주식투자의 지혜 (천장팅 지음) 중에서

주식투자의 지혜 63~64p 중에서

보상심리  

주식시장에서 자신이 보유한 주식이 하락했을 때 추가 매수하는 사람들이 있다. 지난번보다 낮은 가격에 매수함으로써 평균 매수 단가를 낮추는, 속칭 '물타기'다. 카지노에서 돈을 잃었을 때처럼 손실 회피 본성과 보상 심리가 작용한 결과다.
평균 매수가가 낮아졌으니 주가가 조금만 상승해도 금방 손신을 메울 수 있다고 생각하는 것이다.

 
이런 심리는 매우 위험하다. 주가가 하락할 때는 그럴 만한 이유가 있기 마련이어서 하락세가 쉽게 멈추지 않는 경우가 많다. 한번 물리기 시작하면 손해가 걷잡을 수 없이 늘어나 감당하기 힘든 상황이 된다. 이렇게 막대한 손실, 처참한 실패를 맛본 사람들은 결국 주식시장을 떠나게 된다. 

 

주식투자의 지혜 311p 

진정한 성공은 소문나지 않는다. 

주식시장에서 한 번에 100%를 벌고자 하면 한 번에 80% 손실 볼 준비도 해야 한다. 주식을 잘하는 사람은 한 번에 크게 베팅해서 원금을 배로 불리려고 하는 대신, 손실을 보지 않는 상황에서 투자금을 늘리려고 노력한다. 잘 싸우는 장수는 작은 승리를 모아 큰 승리를 만들고 결국 전략적인 목적을 달성한다. 주식투자를 잘하는 사람은 작은 수익을 모아 큰 수익을 만들고 결국 경제적 자유를 달성한다. 

100% 수익을 다섯 번 연속 올린다고 해도 한 번 100% 손해 본다면 모든 게 날아가는 곳이 주식시장이다. 좋은 예가 과감한 베팅으로 세상에 이름을 날린 트레이더 제시 리버모어다. 그의 생애를 바탕으로 한 <어느 주식투자자의 회상>은 백 년 가까이 주식투자 분야에서 손꼽히는 고전이지만 그는 일생에 세번 파산했고 결국 빈털털이로 죽었다. 

 

한탕크게 벌고 싶다면 330p 
4억원을 따로 빼서 신중하게 투자하면 매년 10%, 즉 4,000만 원을 벌 수 있는데, 이 돈이면 네 가족 생활비로 충분하다. 가난한 사람이 하이 리크스에 몰두하는 건 이해할 수 있지만 돈을 벌 나서도 하이리스크에 집중하는 건 앞길을 망치는 일이다.   

 

매매테크닉 180p 

매수 결정의 핵심포인트

1. 매수하기 전에 반드시 주가 차트를 확인하라. 주가 차트는 해당 주식에 대한 시장의 평가가 반영된 것이다. 

2. 매수하기 전에 손절매 지점을 설정하라. 자신이 감당할 수 있는 손실 규모를 확실히 정해두어야 한다. 손절매 원칙에서 가장 중요한 것은 실천이다. 

3. 그렇지만 반드시 성공확률이 50%이상이어야 한다. 

4. 상승 추세나 저항선을 돌파했을 때, 다시 말해 상승 추세가 시작되는 지점이 가장 좋은 매수 지점이다. 

5. 하락 추세일 때는 절대 매수하지 말라. 

6. 주가가 바닥까지 떨어졌다는 이유로 매수하지 말라. 주가의 바닥은 아무도 모른다. 

7. 호재와 투자 분석가 추천만 보고 매수하지 말라. 특히 호재가 발표되기 직전에 주가가 이미 많이 오른 상태라면 매우 위험하다. 

8. 이상의 원칙을 절대 잊지말고, 반드시 실천하라 

 

큰 수익 137p 

주가 움직임이 정상이라면 절대 성급하게 움직이지 말아야 한다. 제시 리버모어는 매수 결정을 내리는 과정보다 매수 후 상승 추세일 때 흔들리지 않고 보유하는 것이 훨씬 어렵고 중요하다고 강조했다. 눈앞에 보이는 이익을 당장 손에 쥐고 싶은 충동을 이겨내기는 정말 힘들다. 

 

주가 상승을 이끄는 세가지 요인(기본적 분석)

순이익 증가

주식 시장에서 투자자가 가장 주목하는 부분을 꼽으라면 단연 순이익 증가 속도다. 어떤 기업의 순이익이 매년 25% 증가하다가 갑자기 40%, 50% 속도로 증가하기 시작했다면 조만간 주가가 급등할 조건 하나를 갖추었다고 볼 수 있다. 

 

신제품 

한 제약회사가 획기적인 암 치료 신약 개발에 성공했다면 이 기업의 발전 가능성을 어떻게 판단하겠는가? 지금까지 신제품이 기업의 순이익을 빠르게 증가시킨 사례는 수없이 많았다.

신제품이란 실물 상품만이 아니라 새로운 비즈니스 모델, 마케팅 방식, 경영 관리 방식 등이 모두 포함된다.

 

기업의 자사주 매입

기업의 자사주 매입은 대표적인 주가 상승 요인으로 꼽힌다. 

 

물타기에 대한 부분은 정말 투자하면서 많이 공감이 됩니다. 

현재 가상자산쪽에 마이너스 인 부분도 있는데, 하반기 홍콩 가상자산 거래소가 승인이 나고, 내년 미국 대선에서 암호화폐에 대한 긍정적인 제스쳐도 나오겠죠. 그럼 현재 비트코인 상승은 조금 더 갈거라고는 보이는데, 그부분이 아무리 확실해도 지금 네오나 손실인 코인에 대해서 물타기를 하다가 영원히 훅갈수도 있기 때문에 참고 있습니다. 차라리 나중에 많이 먹지 못하더라도, 나쁜 습관을 들이지 않기 위하여 매수를 참는 노력을 하겠습니다. 또한 LS 일렉이나 씨에스윈드도 조금의 이익을 실현시키고 싶은 마음이 큽니다. 하지만 조금 참아보도록 하겠습니다. 

 

현재 매수 매도에 대한 큰 계획은 없이 모두 참는 연습을 하는 과정입니다. 인내심을 가지고 열매가 열릴때 까지 기다려보겠습니다.